瑞林嘉第一讲-理解金融合约和智能合约

“自从新闻中引用了区块链的概念，大多数人都不太了解区块链的具体含义，更谈不上区块链技术的应用。当大多数人陷入区块链的误区=炒作，我们如何让公众了解它的真正应用？在本文中，我们首先了解什么是区块链以及它如何获得用户信任，然后是什么是智能合约（smart contract）然后介绍以太坊（Ethereum）系统，最后介绍智能合约与金融合同。”

❖ 比特币（Bitcoin）共识机制

区块链是比特币的核心技术，是一种可以复制和共享的分布式网络账本。

比特币的核心价值：无需第三方即可实现数据和价值的传递，不受距离、地域和国家的限制。

在我们之前的价值转移模式中：

1 我们用纸币与对方面对面交换价值和数据。 纸币是由银行发行并经国家背书的实物货币。

2 我们使用支付宝、微信支付、电子货币支付

这两种常见的模式都需要第三方机构（银行）的验证和支持，我们无法绕过第三方中心化机构将价值转移给陌生人或不熟悉的机构。

就好像银行和支付系统的传统汇款模型的基础设施已经重构为点对点支付网络。 这种转变如下图所示：

与目前的银行支付完全不同，比特币开辟了一种全新的点对点价值传递模式。

我们之前说过，比特币是一种分布式网络账本，可以复制和共享。 在整个网络中，每个用户都是一个完整的节点，都拥有一份完整的账本副本。 用户可以从这些副本中复制、共享和获取他需要的信息。 下图更好地解释了比特币是如何实现点对点价值传递的。

这里是一个比较神奇的地方。 首先，每个用户都有一份完整的账本副本。 那么当账本更新变化时，所有用户的副本都会及时更新，这样就保证了每个人的账本副本和账本的数据是一致的，这标志着共识机制的出现。

当每个人的记录数据都一样的时候，我们就不需要一个中心化的账本来记录每个用户的数据。 当A的账本丢失时，他可以在BCDEF等用户手中拿到... 和他之前拥有的一样的账本。

❖ 智能合约

在最近大热的星战大片曼达洛人（The Mandalorian）中，出现了赏金机器人IG-88。 它的程序是预先设计好的，通过猎杀目标来完成任务。 无论中间发生什么，它都不会改变它的目标。 这是一种智能合约。 它不仅可以自动执行指令，还可以接收信息，然后对信息做出响应，同时具有存储和接收信息和价值的功能，可以向外界发送信息和价值。 就像剧中的机器人，你可以委托它执行任务，通过编程信任它，按照预先制定的规则执行它的任务。

（图源网络）

具体原理见下图：

这是一个智能合约模型：我们在整个比特币网络账本中部署一个合约，它就像一个被编程的机器人，维护着自己的状态、目标，接受并控制接收到的信息、价值，然后做出响应，最后执行使命。

❖ 以太坊系统

以太坊借鉴了比特币区块链的技术，扩大了其技术应用范围。 简而言之，它将智能合约添加到区块链系统中。 我们可以通俗的想象一下，把区块链技术比作一个地基，比特币用区块链的地基盖了个毛坯房，以太坊用区块链的地基盖了个装修过的房子。

比特币与以太坊最显着的区别在于后者可以开发全网任意应用，实现任意智能合约。 在以太坊平台上智能合约如何获取比特币价格，可以开发任何应用程序并出售给用户。

每一种金融合约都可以以程序代码的形式编写为智能合约。

*差价合约

金融衍生品是“智能合约”最常见的应用，也是最容易用代码实现的应用之一。 实施金融合同的主要挑战是，其中大部分需要参考外部价格发布者； 例如，一个非常高需求的应用程序是一个智能合约，用于对冲以太币（或其他加密货币）对美元的价格波动，但合约需要知道以太币相对于美元的价格。 最简单的方法是通过特定机构（如纳斯达克）维护的“数据提供者”合约，该合约旨在让该机构可以根据需要更新合约，并提供一个接口智能合约如何获取比特币价格，以便其他合约可以发送一个向此合同发送消息以获得包含价格信息的回复。

当这些关键要素到位时，对冲合约将如下所示：

等待A输入1000 ETH。

等待 B 输入 1000 ETH。

通过查询数据提供者合约，将 1000 ETH 的美元价值（例如 $x）记录到内存中。

30 天后，允许 A 或 B“重新激活”合约，将价值 x 美元的以太币（重新查询数据提供商合约以获取新价格并计算）发送给 A，并将剩余的以太币发送给 B。

* 代币系统（token system）

区块链上的令牌系统有很多应用，从代表美元或黄金等资产的子货币，到公司股票，代表智能资产的个人令牌，安全且不可伪造的优惠券，甚至与传统价值完全无关的令牌. 积分奖励的代币系统。 在以太坊中实施令牌系统非常容易。 关键点是理解所有货币或代币系统从根本上说是一个具有以下操作的数据库：从 A 中减去 X 个单位并将 X 个单位添加到 B，前提是 (1) A 在交易之前至少有 X 个单位并且(2) 交易由A批准。实现代币系统就是将这样的逻辑实现到合约中。

* 储蓄钱包

假设 A 想保证她的资金安全，但她担心丢失或让她的私钥被黑客窃取。 她将以太放入与B银行的合约中，如下图：

一个人每天最多可以提取 1% 的资金。

B 一个人每天最多可以提取 1% 的资金，但是 A 可以用她的私钥创建一个交易来取消 B 的提款权限。

A和B一起可以随意提取资金。

一般来说，每天1%对A来说已经足够了，如果A想提更多，可以联系B寻求帮助。 如果 A 的私钥被盗，她可以立即找到 B 将她的资金转移到新的合约中。 如果她丢失了私钥，B 可以慢慢地把钱取走。 如果 B 表现出恶意，她可以关闭他的退出权限。

* 农作物保险

人们可以很容易地创建一个以未来变量作为数据输入的衍生品合约，而不是任何价格指数。 如果一个在都灵留学的中国学生，购买了一个根据都灵的公共交通情况进行反向补偿的金融衍生品，那么如果出现交通拥堵，该学生将自动获得补偿资金，如果交通条件足够好，他将很高兴，因为他可以按时完成学业任务。

（图源网络）

* 多重签名智能合约

在比特币中，当允许类似于公司股东投票性质的多重签名交易合约时，10个股东中有8个同意通过议案，使用资金或使用价值。

以太坊更人性化。 如果10个股东中只有5个同意，他们可以动用部分资金或动用部分大值。